Guia prático · CBS e IBS 2027
Como calcular o preço de venda na Reforma Tributária
Por Arnaldo Poggi · publicado em 29/10/2026 · leitura de 7 minutos
Resumo: a partir de janeiro de 2027 a CBS substitui o PIS e a Cofins. O imposto passa a ser cobrado "por fora" do preço e quem compra de empresa do regime normal pode se creditar dele. Para formar o preço de venda você precisa de cinco números: custo líquido de créditos, impostos da venda, despesas fixas, taxas variáveis (cartão, comissão) e margem de lucro.
Fórmula base (mark-up divisor): Preço = Custo ÷ (1 − impostos − despesas − taxas − margem), com tudo em percentual da venda.
O que muda no preço com a Reforma Tributária
A Emenda Constitucional 132/2023 e a Lei Complementar 214/2025 trocam cinco tributos sobre consumo (PIS, Cofins, IPI, ICMS e ISS) por dois: a CBS, federal, e o IBS, de estados e municípios. Há ainda o Imposto Seletivo, sobre produtos prejudiciais à saúde ou ao meio ambiente.
Três mudanças afetam diretamente a conta do preço de venda:
- Imposto por fora: a CBS e o IBS não entram na própria base de cálculo, como acontecia com o ICMS. O preço "limpo" e o imposto aparecem separados na nota.
- Crédito amplo: o que você paga de CBS e IBS na compra vira crédito para abater na venda (não cumulatividade plena). Por isso o custo que entra no preço é o custo líquido do crédito.
- Reduções por produto: cada NCM pode ter alíquota cheia, redução de 30%, de 60% ou alíquota zero. Errar a classificação muda o preço final.
Calendário da transição
| Ano | O que acontece |
|---|---|
| 2026 | Fase de teste: CBS de 0,9% e IBS de 0,1% destacados na nota, compensáveis com PIS/Cofins. |
| 2027 | CBS em vigor com alíquota cheia; PIS e Cofins deixam de existir; IPI zerado para a maioria dos produtos; começa o Imposto Seletivo. IBS em 0,1% (teste). |
| 2029 a 2032 | ICMS e ISS caem 10 pontos por ano (90%, 80%, 70% e 60% do atual) enquanto o IBS sobe. |
| 2033 | Fim do ICMS e do ISS. Só CBS, IBS e Imposto Seletivo. |
A alíquota de referência da CBS para 2027 é fixada por resolução do Senado a partir do cálculo do TCU. Enquanto ela não sai, o Preço Certo usa a estimativa mais recente (11,3%) e troca sozinho pela alíquota oficial quando ela for publicada na API da Receita.
Passo a passo para formar o preço de venda em 2027
1. Descubra o custo líquido da mercadoria
Some o valor da nota, frete, seguro, IPI não recuperável e o ICMS que a SEFAZ do seu estado cobra na entrada (diferencial de alíquota ou substituição tributária). Depois subtraia os créditos que você pode aproveitar. No regime normal, a CBS e o IBS destacados na compra viram crédito integral.
2. Classifique o produto pelo NCM
O NCM define se o produto tem alíquota cheia ou alguma redução prevista nos anexos da LC 214/2025: cesta básica nacional (alíquota zero), alimentos, medicamentos e itens de saúde com 60% de redução, entre outros. O Preço Certo cruza o NCM da nota com a tabela oficial da Receita e aplica a redução certa.
3. Some as despesas fixas em percentual da venda
Aluguel, folha, energia, sistemas e pró-labore divididos pelo faturamento médio. No varejo, o saudável é ficar abaixo de 30% do faturamento; no atacado, abaixo de 20%. Despesas financeiras (juros, antecipação) não devem passar de 2,5%.
4. Inclua as taxas variáveis
Taxa da maquininha, comissão de vendedor, marketplace e frete grátis. Elas incidem sobre cada venda e entram no divisor.
5. Defina a margem de lucro
Para a maioria do comércio, uma margem líquida entre 15% e 20% por produto mantém a empresa saudável. Loja em shopping precisa, em média, de 10 pontos a mais para cobrir aluguel e condomínio.
6. Aplique o mark-up divisor
Com tudo em percentual da venda, o preço é o custo dividido por (1 menos a soma dos percentuais). Na reforma, a CBS e o IBS são calculados por fora sobre esse preço.
Exemplo prático
Uma loja do Simples Nacional na Paraíba compra uma camiseta em São Paulo por R$ 28,00. Veja a conta, simplificada:
| Item | Valor |
|---|---|
| Custo da nota | R$ 28,00 |
| ICMS cobrado na entrada (compra de outro estado) | R$ 3,64 |
| Custo total | R$ 31,64 |
| Despesas fixas + cartão + margem + imposto do regime | ≈ 38,5% da venda |
| Preço de venda (31,64 ÷ 0,615) | R$ 51,45 |
Quem esquece os R$ 3,64 de ICMS da entrada vende a R$ 45,53 e perde quase toda a margem sem perceber. É o erro mais comum que vemos nas consultorias.
Erros que mais derrubam a margem
- Formar preço multiplicando o custo por 2 (mark-up multiplicador fixo), sem considerar impostos e despesas reais.
- Ignorar o ICMS de entrada e a substituição tributária nas compras de outros estados.
- Usar o NCM errado e pagar alíquota cheia num produto que tem redução de 60% ou alíquota zero, ou o contrário.
- Não revisar o preço quando muda a faixa do Simples Nacional.
- No Lucro Presumido, esquecer o adicional de 10% do IRPJ sobre o lucro presumido acima de R$ 20 mil por mês.
Perguntas frequentes
Como calcular o preço de venda com a CBS e o IBS?
Calcule o custo líquido de créditos, some despesas fixas, taxas e margem em percentual da venda e aplique o mark-up divisor: preço = custo ÷ (1 − soma dos percentuais). A CBS e o IBS são calculados por fora sobre esse preço, com a redução que vale para o NCM do produto.
Quando a CBS começa a valer de verdade?
Em janeiro de 2027, com alíquota cheia, substituindo o PIS e a Cofins. Em 2026 há apenas uma fase de teste com 0,9% de CBS e 0,1% de IBS, compensáveis.
Qual será a alíquota da CBS em 2027?
A alíquota de referência é definida por resolução do Senado com base no cálculo do TCU. A estimativa mais recente é de cerca de 11,3%; o simulador Preço Certo troca automaticamente pela alíquota oficial quando ela é publicada.
Meu produto tem redução de alíquota?
Depende do NCM. A LC 214/2025 lista nos anexos os produtos com alíquota zero (como a cesta básica nacional), redução de 60% (alimentos, medicamentos, saúde, insumos agropecuários) e outras. O Preço Certo confere o NCM direto na tabela oficial da Receita Federal.
O ICMS acaba em 2027?
Não. O ICMS e o ISS continuam até 2028 e caem gradualmente de 2029 a 2032. Só deixam de existir em 2033.
Arnaldo Poggi é consultor de finanças e estratégia há quase 20 anos, mestre em Finanças pela UFPB, com dois MBAs pela FGV e consultor credenciado do Sebrae. Criou o Preço Certo, simulador integrado à calculadora da Receita Federal.Conteúdo educativo. As alíquotas de 2027 dependem de resolução do Senado e da regulamentação final; confirme a apuração com o seu contador.